Lãi suất chứng chỉ tiền gửi chạm mốc 8,7% mỗi năm: Cách ngân hàng lách trần huy động

Hiện nay, lãi suất tiền gửi kỳ hạn ngắn từ 1 đến 3 tháng tại các ngân hàng thương mại thường dao động từ 4,5% đến 4,75%/năm. Tuy nhiên, trên thị trường đang xuất hiện làn sóng huy động vốn thông qua chứng chỉ tiền gửi với mức lãi suất lên tới 7-8%/năm cho cùng kỳ hạn, thậm chí đạt mức 8,7%/năm tại một số đơn vị.

Cơ chế lách trần lãi suất của các ngân hàng

Theo quy định của Ngân hàng Nhà nước (NHNN), lãi suất tối đa đối với tiền gửi bằng đồng Việt Nam (VND) không kỳ hạn và có kỳ hạn dưới 1 tháng là 0,5%/năm. Đối với kỳ hạn từ 1 tháng đến dưới 6 tháng, mức trần lãi suất được áp dụng là 4,75%/năm. Quy định này khiến các kỳ hạn ngắn trở nên kém hấp dẫn đối với khách hàng có nhu cầu tối ưu hóa lợi nhuận.

Để giải quyết bài toán huy động vốn mà không vi phạm quy định trần lãi suất, các ngân hàng đã đẩy mạnh phát hành chứng chỉ tiền gửi. Khác với sổ tiết kiệm thông thường cho phép rút tiền linh hoạt, chứng chỉ tiền gửi là một loại giấy tờ có giá, yêu cầu khách hàng cam kết giữ tiền trong một thời gian nhất định và thường không được rút sớm trước hạn.

Cuộc đua lãi suất giữa các nhà băng

Tại Ngân hàng Quân đội (MB), lãi suất chứng chỉ tiền gửi kỳ hạn 1 tháng được niêm yết ở mức 6,4%/năm, kỳ hạn 2 tháng là 6,6%/năm. Đặc biệt, kỳ hạn từ 3-5 tháng có mức lãi suất lên tới 7%/năm, cao hơn đáng kể so với mức trần 4,75% của tiết kiệm thông thường. Kỳ hạn 6 tháng tại ngân hàng này thậm chí đạt mức 7,1%/năm.

Techcombank cũng ghi nhận mức lãi suất hấp dẫn cho chứng chỉ tiền gửi từ 10 triệu đồng. Cụ thể, kỳ hạn 15 ngày là 5%/năm, 1 tháng là 6,9%/năm và 3 tháng lên tới 7,3%/năm. Với khoản tiền 2 tỷ đồng, khách hàng có thể thu về 36,5 triệu đồng tiền lãi chỉ sau 3 tháng đầu tư.

Đáng chú ý, VPBank đang dẫn đầu thị trường với mức lợi suất lên tới 8,7%/năm cho kỳ hạn từ 184-299 ngày với số vốn tối thiểu 100 triệu đồng. Ở các kỳ hạn ngắn hơn từ 30-183 ngày, ngân hàng này cũng duy trì mức lợi suất từ 7% đến 7,7%/năm.

Các ngân hàng khác như Vietcombank niêm yết lãi suất chứng chỉ tiền gửi tối đa 7,4%/năm cho kỳ hạn 12 tháng (áp dụng đến hết tháng 6/2026). ABBank và ACB cũng đưa ra mức lãi suất dao động từ 6% đến 7,3%/năm cho các kỳ hạn khác nhau nhằm cạnh tranh nguồn vốn.

Những rủi ro cần lưu ý khi đầu tư chứng chỉ tiền gửi

Mặc dù sở hữu mức lợi nhuận vượt trội, chứng chỉ tiền gửi vẫn tiềm ẩn những hạn chế về tính thanh khoản mà nhà đầu tư cần cân nhắc:

• Phí phạt rút trước hạn: Khách hàng thường phải giữ tiền đến hết kỳ hạn. Việc tất toán sớm có thể dẫn đến phí phạt cao hoặc không được hưởng mức lãi suất cam kết ban đầu.
• Rủi ro lãi suất: Nếu lãi suất thị trường tăng lên trong thời gian gửi, nhà đầu tư vẫn phải chấp nhận mức lãi suất cũ đã cố định trong chứng chỉ tiền gửi.
• Tính linh hoạt: Việc chuyển nhượng hoặc bán lại chứng chỉ tiền gửi trên thị trường thứ cấp có thể phức tạp và mất thời gian hơn so với việc rút sổ tiết kiệm thông thường.

Tuy nhiên, chứng chỉ tiền gửi có ưu điểm là có thể được sử dụng làm tài sản đảm bảo để vay vốn ngân hàng hoặc chuyển quyền sở hữu thông qua các hình thức mua bán, cho tặng theo quy định pháp luật.